Оценка размера финансовых инвестиций в экономику в результате структурных изменений на рынке облигаций федерального займа

 Статья посвящена проведению вычислительного эксперимента и стресс-теста на основе построенной авторами имитационной модели участия нерезидентов на рынке облигаций федерального займа. Модель реализована на основе дискретно-стохастической схемы формализации. В рамках математического моделирования участия нерезидентов на рынке облигаций федерального займа ключевой задачей является определение общей стабильности системы и степени воздействия критических событий, возникающих на этом рынке, на экономику государства, что помогает принимать обоснованные управленческие решения для обеспечения экономической безопасности. В результате эксперимента были получены числовые оценки основных характеристик рынка и проверено качество модели в смысле ее структурной устойчивости. Было оценено влияние изменений на рынке облигаций федерального займа, порожденных деятельностью нерезидентов, на валютный курс российского рубля и на доходность ценных бумаг в будущих эмиссиях. В основу стресс-теста положено допущение об одновременном массовом сбросе нерезидентами всех облигаций федерального займа, находящихся у них на руках. По итогам проведенного вычислительного эксперимента и стресс-теста получена оценка инвестиций в российскую экономику со стороны регулятора, которые потребуются в случае реализации описанного сценария.

1. Водянова, Заичкин 2015 – Водянова В.В., Заичкин Н.И. Динамическое моделирование в логистике: Учебное пособие. М.: ГУУ, 2015. 138 с.

2. Инновационные преобразования 2013 – Инновационные преобразования как императив устойчивого развития и экономической безопасности России / Под ред. В.К. Сенчагова. М.: Анкил, 2013. 688 с.

3. Мандельброт 2004 – Мандельброт Б. Фракталы, случай и финансы. М.; Ижевск: НИЦ «Регулярная и хаотическая динамика», 2004. 256 с.

4. Петерс 2004 – Петерс Э. Фрактальный анализ финансовых рынков: Применение теории хаоса в инвестициях и экономике. М.: Интернет-Трейдинг, 2004. 304 с.

5. Талеб 2020 – Талеб Н.Н. Чёрный лебедь. Под знаком непредсказуемости. М.: КоЛибри, 2020. 736 с.