Методика моделирования деятельности компаний с учетом дисконтирования денежных потоков

   В работе проведен критический анализ методик дисконтирования денежных потоков и разработан алгоритм информационного обеспечения процесса моделирования, повышающий качество прогнозных моделей.
   Материалом для написания данной статьи послужили научные статьи, а также существующие эконометрические модели, которые позволяют прогнозировать денежные потоки с учетом фактора стоимости денег во времени.
   Методологическим основанием данного исследования стал структурнологический подход, позволивший последовательно и четко разделить существующие в настоящее время модели дисконтирования, выделив их содержательные основы, характерные особенности и функциональные возможности. При написании данной статьи использовались методы структурирования элементов финансовых моделей, выделение их функционала, критическое их осмысление, а также алгоритмизации процесса анализа денежных потоков в целях повышения качества информационного моделирования.
   Результаты. Автором разработан алгоритм анализа денежных потоков в целях повышения качества информационного обеспечения использования моделей дисконтирования денежных потоков. Полученные результаты могут быть использованы в процессе дальнейшей разработки теории дисконтирования и управления денежными потоками предприятия.
   Выводы. Предложенный подход к моделированию денежных потоков дает возможность финансовому аналитику использовать модели дисконтирования денежных потоков с более высокой степенью информационного обеспечения процесса дисконтирования. Также финансовое моделирование процесса управления денежными потоками является инструментом, позволяющим максимально объективно спрогнозировать состояние предприятия в будущем. Несмотря на существующие ограничения, метод является эффективным инструментом для оценки денежных потоков при условии повышения информационного обеспечения процесса моделирования.

1. Агафонова, Кузьменко 2023 – Агафонова Н.П., Кузьменко А.Е. Анализ и оценка эффективности инвестиционных проектов // Концепт. 2023. № 3. С. 1–7.

2. Блинкова 2024 – Блинкова С.А. Методика оценки инновационных проектов в транспортной отрасли // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2024. № 4. С. 190–196.

3. Власова, Альгина 2021 – Власова М.С., Альгина Т.Б. Методические аспекты оценки финансовой устойчивости на основе параметров движения денежных потоков предприятия // Петербургский экономический журнал. 2021. № 2. С. 130–142.

4. Дасаев 2022 – Дасаев Р.Х. Разработка системы методов и моделей эффективного управления финансовыми ресурсами организации // Вестник Московской международной академии. 2022. № 2. С. 96–99.

5. Жердева и др. 2023 – Жердева О.В., Брык В.Ю., Зеленская А.М., Бережная М.С. Дисконтирование как способ оценки справедливой стоимости // Вестник Академии знаний. 2023. № 54. С. 107–113.

6. Журавлев 2024 – Журавлев И. Как оценить бизнес-проект методом дисконтирования денежных потоков. URL: https://secrets.tbank.ru/biznes-s-nulya/metod-diskontirovaniya-denezhnyh-potokov/

7. Кудашкин 2022 – Кудашкин Д.А. Анализ и оценка инвестиционной привлекательности предприятия // Вестник науки и творчества. 2022. № 2. С. 23–26.

8. Левин 2023 – Левин В.С. Оценка ставки дисконтирования и определение справедливой стоимости компании в стратегическом инвестиционном анализе // Интеллект. Инновации. Инвестиции. 2023. № 2. С. 34–47.

9. Лялькова, Чрагян 2023 – Лялькова Е.Е., Чрагян К.Ж. Расчет рыночной стоимости компании методом дисконтирования денежных потоков // Финансовые рынки и банки. 2023. № 10. С. 28–35.

10. Ростова, Выборнова 2024 – Ростова Е.П., Выборнова Л.А. Моделирование денежных потоков в системе рынка открытых инноваций // Вестник Самарского университета. Экономика и управление. 2024. Т. 15. № 3. С. 37–44.